投資者關系

活動類別

√特定對象調(diào)研 □分析師會議

□媒體采訪 □業(yè)績說明會

□新聞發(fā)布會 □路演活動

√現(xiàn)場參觀

□其他（請文字說明其他活動內(nèi)容）

參與單位名稱及人員姓名

國信證券 張瑋航，金鷹基金 李龍杰，寶盈基金 王 灝，

恒大人壽 陳 默，國信證券 楊 林，安信基金 陳 琛，

創(chuàng)金合信 金 莉，淳厚基金 廖辰軒，東證資管 毛 鼎，

高毅資產(chǎn) 楊千里，廣發(fā)基金 王云驄，恒生人壽 唐 楠，

華商基金 黃露禾，華夏基金 馬生華，華夏基金 張 木，

惠升基金 巢 前，建投資管 梁 斌，建投資管 柳 強，

摩根華鑫 段一帆，南方基金 鄭 勇，南華基金 馮 果，

盤京投資 陳 勤，盤京投資 喬昱焱，浦銀安盛 戴晨陽，

浦銀安盛 秦 聞，前海聯(lián)合 李瑞龍，中銀基金 劉高曉，

前海人壽 賈宇博，融通基金 李文海，睿遠基金 鐘 明，

太平資產(chǎn) 趙新裕，泰信基金 葉 繁，興全基金 李楠竹，

興業(yè)基金 代鵬舉，銀河基金 盛 兆，圓信永豐 汪 萍，

長信基金 陳言午，長信基金 唐卓菁，長信基金 許望偉，

中庚基金 劉 晟，中融基金 熊 健，中融基金 張智浩，

前海開源基金 黃智然。

時間

2022年5月10日

地點

公司總部

公司子公司云南天安化工有限公司

上市公司

接待人員姓名

公司財務總監(jiān)、董事會秘書鐘德紅，證券事務代表蘇云。

投資者關系活動主要內(nèi)容介紹

一、管理層交流

通過現(xiàn)場和線上相結合的方式，投資者與公司管理層進行了交流。

問題1：公司一季度化肥出口情況如何？

回答：公司堅決執(zhí)行國家關于化肥保供穩(wěn)價政策，切實履行國企責任擔當。公司具有磷資源稟賦，合成氨產(chǎn)能優(yōu)勢，以及規(guī)模化的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，使公司產(chǎn)品具有較強的競爭優(yōu)勢。公司積極研判國際、國內(nèi)兩個市場，與主管單位密切保持溝通，優(yōu)化發(fā)運、物流等各環(huán)節(jié)步驟，提升運營效率，在保障國內(nèi)化肥供應的前提下，開展化肥出口工作。

問題2：根據(jù)公開數(shù)據(jù)，國內(nèi)磷礦開采自2016年的1.4億噸下降到2020年的8,900萬噸，到2021年又上升到1億噸，請問公司如何看待這種變化？國內(nèi)新增磷礦產(chǎn)能預計如何？

回答：十三五期間，受環(huán)保政策加強等綜合因素影響，國內(nèi)磷礦開采量降低。2020年，受疫情影響，國內(nèi)磷礦開采量降低。2021年磷肥行業(yè)景氣度提升，磷化工下游行業(yè)發(fā)展，對磷礦石需求增加，現(xiàn)有磷礦開工率上升，開采量增加。目前新增磷礦開采產(chǎn)能難度較大，采礦權的取得和磷產(chǎn)業(yè)配套建設均需要較長的論證、審批程序和時間。公司自有磷資源充足，能夠滿足現(xiàn)有產(chǎn)能及轉(zhuǎn)型升級項目的需要。

問題3：今年，云南電力保障情況怎樣？

回答：去年，受能耗雙控等政策影響，云南及國內(nèi)部分地區(qū)出現(xiàn)限電等情況，公司化肥業(yè)務未受相關政策影響，公司黃磷業(yè)務屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)生了一定影響，但公司黃磷體量較小，不會對公司較大影響。今年到目前為止，公司各業(yè)務電力供應穩(wěn)定。

問題4：公司尿素出口情況？

回答：公司尿素產(chǎn)品主要在國內(nèi)東北地區(qū)及云南地區(qū)銷售，目前未對外出口。

問題5：近期公司出口情況如何，以及未來對出口情況展望？出口價格怎樣？介紹下目前港口運輸情況？

回答：公司將努力保障國內(nèi)化肥供應的同時，有效開展化肥出口。從傳統(tǒng)市場布局來看，四月底國內(nèi)春耕旺季的磷肥需求基本結束，公司將密切關注國家政策，加強與有關機構有效溝通，合規(guī)開展磷肥出口。價格方面，當前國際磷肥價格在1,000美金左右波動，隨著南亞、東南亞市場招標工作的推進，磷肥出口價格可能受到影響，但國際化肥市場偏緊的供需關系未發(fā)生變化的情況下，預計整體影響有限。運輸方面，公司擁有優(yōu)質(zhì)的物流運輸體系，也將積極協(xié)調(diào)港口、鐵路等相關運力、倉儲資源，保障化肥運輸。

問題6：公司磷酸鐵項目建設情況？未來項目投產(chǎn)后，是否會導致公司根據(jù)市場變化調(diào)整產(chǎn)品結構？

回答：公司一期10萬噸/年磷酸鐵預計將于今年6月底建成，8月底投產(chǎn)；同時推進二期20萬噸/年磷酸鐵加快審批，提前投建，上述磷酸鐵裝置工藝均使用現(xiàn)已成熟銨法工藝。三期20萬噸/年磷酸鐵預計明年底建成。

公司擁有充足的磷礦石的產(chǎn)能，將有效滿足公司業(yè)務發(fā)展需要。未來，公司將積極優(yōu)化磷礦調(diào)配，發(fā)揮裝置效能，并“柔性”調(diào)節(jié)磷酸在各產(chǎn)品中的配置，實現(xiàn)資源高效利用和效益最大化。

問題7：中國每年對東南亞出口化肥量多少？對國際市場化肥價格影響情況？

回答：我國磷肥出口到東南亞量并不大，主要出口至南亞、南美等地區(qū)，往年隨著出口旺季到來，東南亞的化肥進口也會對國際主流價格產(chǎn)生一定影響。

二、現(xiàn)場考察

會后，現(xiàn)場調(diào)研人員到公司子公司云南天安化工有限公司合成氨制造中心、磷肥制造中心、新建濕法磷酸凈化裝置、在建磷酸鐵項目進行實地考察。

日期

2022年5月10日